トレード日記&戦略

【 VIX 】恐怖でホルダーが震えた1ヶ月半

VIX指数ETF(1552)という、
それはそれは怖〜ぃ「恐怖の指数ETF」がございまして

なにが怖いかというと、自分の欲と無慈悲な値動き
自分の欲と自制の戦いなのですが..

そこにはトレード全般に共通するヒントが隠されています。



正式名称「国際のETF VIX短期先物指数 」(1552)



触ってはいけない、絶対触るなよ!!


..と先人たちが教えてくれているのに
なぜか引き寄せられてしまう悪魔の実🍎

それを触ってしまった私の😱やらかしトレードを自戒のために記録していおきます。

繰り返しになりますが

   VIX指数ETFは “絶対” 触るなよ!!!

          By 相場の先人たち

では、参りましょう😇 ↓↓

VIX 指数ってなに?!


そもそもVIX指数ってなんやねん


VIX指数は、米国株を対象とした指数(「Volatility Index(ボラティリティ・インデックス)」の略語)で、投資家が株価の先行きにどれほどの振れ幅を見込んでいるかを示す「株価変動率指数」です。
先行きの値動きが荒くなる、ボラティリティーが高くなると見る投資家が多くなると、VIX指数は上昇
VIX指数が高いほど、株式相場の急な下落や急な上昇が起こる可能性が高いと言えます。

VIX指数は通常10〜20の範囲内で動くとされ、30を超えてくると警戒領域と判断されます。(’20年3月の新型コロナショックの相場急落局面でのVIX指数は85.47まで上昇)

この様に投資家が市場に不安や恐怖を抱いている時に上昇する数値なので、日本語では「恐怖指数」と呼ばれており投資家心理を数値化したもの言えます。

QUICK Money Worldより

将来の価格変動の幅が広いとオプションの投資家が予想すると、VIX価格は上がる ITmediaビジネスより

ざっくり言うと、

先に相場が荒れそうなら、VIX指数ETFを買っておくと
ボラがあり”うまくハマれば” ✨爆益!✨の商品

でもそれは悪魔の実🍎

その甘い誘惑こそ、
VIX沼とよばれる地獄の入り口なのです。

あまりにポジティブな相場な時、逆張りで失敗するパターンです。

(同じように「印旛沼」というダブルインバース1357を捩った地獄沼もあります😇 )

なにが地獄なの? VIX沼って😱?

甘い蜜を求めて、VIX沼の地獄の淵に立つ獲物🐝..

VIX沼ってなんやねん

相場が大きく下落し、相場の変動性が高まりそうだと想定するなら、VIX連動ETFを買うことは投資戦略のひとつです。実際に相場が急落し、VIXが上昇したタイミングでETFを売れば値上がり益が出ます。ただ、予想に反して相場の下げが限定的だったり、相場の変動性が小さい場合は損失が発生する可能性もあるので投資する際には注意が必要です。また、先物型ETFのリスクとして、限月交代時の調整により、時間が経過するほど価値が減少していくことがあります。
VIX連動ETFも長期保有には不向きですので、注意してください。

QUICK Money Worldより

😱 怖ろしさの正体は「減価」なのです


“連動指数ではなく、VIX先物なので、限月交代時の調整により、時間が経過するほど価値が減少します”

これが驚くほど減価します。なめてはいけません。
VIX指数が20くらいでヨコヨコしている間にも
VIX指数ETFはどんどん⤵️⤵️減価していくのです。

含み損を抱えていたら、それが膨れ上がる
真綿で首を絞められるような地獄..
それが「VIX沼🐝」です


長期保有には不向きです。

こちらのチャートをごらんください💁↓↓

「国際のETF VIX短期先物指数 」1552 チャート

月足

10年で、358万円 → 3175円 は?😱

週足


日足

1月末 ゲームストップ株騒動

VIX急騰→その後 鎮静

2/12 VIX19.97

1年前の新型コロナウイルスのパンデミックの始まり以来、初めて20を下回って終了

2月末 金利急騰

VIXも一時急騰→その後 鎮静

3月後半 アルケゴスショック

異変が起こったのは3月23日です。
この日、アルケゴスが集中投資していたと言われている米大手テレビ局会社が増資を発表して株価が下落し、アルケゴスが多額の損失をこうむりました。 これを受け、アルケゴスから資金を回収できなくなることを懸念した米大手をはじめとした一部の証券会社が、トータルリターンスワップ契約の元でアルケゴスが保有していた中国インターネット検索大手や中国通販大手の株を大量に売却しました。これによりアルケゴスの損失はさらに膨らみました。 こうして、同じくトータルリターンスワップ契約を結んでいた欧州投資銀行や日本の証券会社はアルケゴスから資金を回収できなくなり、それが損失となりました。

アルケゴスの崩壊とそれに関連する多額の損失は、ファミリーオフィスが金融市場に大混乱を引き起こし得ることを鮮明にした

踏み込んでヘッジファンド全体への規制が強化されるようであれば、今後の株式市場にとってややネガティブと捉えられるおそれがあります。

MONEY PLUS

VIXは思いの外、反応せず
(私はここで地獄の淵に立ってしまう※下記参照)

4/16 VIX16台 米国市場は安定へ

VIXをショートにする取引に参加する投資家が今は減っているため、恐らくVIXが低下しにくくなっているとして、プットオプションの残高の少なさを指摘

「VIXを低下させるにはボラティリティーの売り手が足りない。本当に心配しているなら、プットの取引がもっと増えるはずだ」

🇺🇸 マイケル・パーブス最高経営責任者(CEO)

そんな3月末、アルケゴス報道の際、
私は悪魔の実🍎に手をつけてしまったのです..😱

私のVIXのトレード履歴とその時の感情

ついに、私の初手(3/29)

大引けでS追加とVIX買ってスケベSしちゃった

yummyツイッター 2021 3/29

VIXアノマリー

これを気にかけていました
3ヶ月周期で急騰する場面が来る(かもしれない)というもの

VIX嬢🎀ご乱心のバイオリズムです

昨10月末、今年1月末VIX急騰⤴️⤴️で株価下落
 →次は4月末?!遅くとも5月中に

(と目処をつけていました。結果的に 正解は5/13)

金融相場と実体経済の乖離、
ゲームストップやアルケゴスなど、
ハイレバで偏った市場の歪みが近々起きるだろうと思い、4月末より早い段階で、最初のポジをとってしまいました。(3/29)※下記参照

含み損を抱え始めたホルダーに稲川淳二が憑依

一昨日の大引でインしたスケベSが微益でささった◎ VIXはお荷物!

yummyツイッター 2021 3/31

もう、ここで感じていましたよね

何だか「やだな〜怖ろしいな〜」と😱

直感を信じてここで損切りをし、もう少し下で買い直せば効率が良かったのですが、それはたらればです。
アルケゴスの件が、他にも波及するのでは?
長くても5月中にはVIXが上がるとの思いが無限ナンピン(自分としては計画ナンピン)につながります

トピレバダブルETF 1568は出来高盛らないし、ボラもパフォ低いしで全部売りました VIXはちびちびナンピ..買い増し

yummyツイッター 2021 4/7

指数ETFは+2%未満は決済して連休入りしようかと🍒
月初はGUですか?
VIX-10%超えも抱えています)

yummyツイッター 2021 4/7

そして、機械的無限ナンピンへ😱

無限ナンピン これぞVIX沼

Before

😈機械的無限ナンピン

これは4/9頃の画像です

ここ4/9から、さらにナンピンしています
一番底で、上のポジは-20%を超えていたはず
トータルでは-14%ぐらいだったはず(記憶が曖昧)
一時若干上がった時4/21に直近の玉は決済しています

そして無限ナンピンの末..

やっとVIX沼から脱出!(5/13)

VIX指数ETF
機械的無限ナンピンの結果
\ やっと生還✨ /

5月あたりのVIX上昇を狙っていたのに
アルケゴス問題で早めにインしてしまった
これだけ運用資金拘束されるし

_人人人人人人人人人人人_
> まったく割に合わない!!<
 ̄Y^Y^Y^Y^Y^Y^Y^Y^ ̄

yummyツイッター 2021 5/13

根拠や目処のあるトレードでしたが、
運用資金拘束され、機会損失が一番 悔しかった

After

おまけの戦利品として、一番優位性のあるポジだけ残しました

5/13に何があった?!

  • CBOEプット・コール・コンポジット・レシオ、11月以来の高水準
  • 買いに消極的な姿勢広がるも、逆張り指標と見ることもできる

今週に入ってからの米国株の売りで、投資家は弱気のポジション拡大を急いでいる。S&P500種株価指数の時価総額はこの間、1兆ドル(約110兆円)余り吹き飛んだ。

  米景気回復が物価上昇で悪影響を受けるとの懸念を背景にS&P500種は12日に3日続落。こうした中で、相場下落を見込んだ取引が相次いだ。市場では、物価上昇圧力が持続して米金融引き締めが従来の予想より早まると懸念する声が増えている。S&P500種の7日以降の下げ率は約3.5%に達しており、ナスダック100指数も4月の高値から6%余り下げた。

Bloomberg 2021 5/13

VIX どうしても入るなら”計画ナンピン

繰り返しになりますが

画像に alt 属性が指定されていません。ファイル名: fuki1.png

   VIX指数ETFは “絶対” 触るなよ!!!

          By 相場の先人たち

画像に alt 属性が指定されていません。ファイル名: fuki2.png

それでも、、
どうしてもVIXを諦めきれない あなたへ..

自戒のためのメモ

VIX上昇の目処をつけておく

そこまで計画ナンピンができるようにロットを決めて入る

決めつけてロットを張ってしまうとリスクがかなり高い

それは機会損失よりも悪手

少しの上昇でも期待せずに、中途半端なポジは整理し軽くする

目処がずれて逆に先に急騰してしまったら、高値づかみは絶対しない

見立てが大幅に狂ったら、目をつぶって部分的損切りし、しっかり反省へ

欲張っては荒ぶるVIX嬢🎀にふるい落とされてしまいます。
ほんと怖いんだから。でも魅力的でずるい👯

直近のVIXの不穏な動きとこれからの市場

4/8

  • 1人のトレーダー、ブロック取引で約20万枚のコールを購入
  • VIXは1年ぶり低水準の17、株高で相場下落に備えるコスト低下

8日午前には、シカゴ・オプション取引所(CBOE)のボラティリティー指数(VIX)が現水準の約17から7月に40に向かって上昇し25を下回らないと見込む投資を行い、オプション市場を揺さぶった。このトレーダーは複数回のブロック取引を行ったもようで、合計約20万枚のコールオプションを購入した。

アンブラス・グループのクリス・シディアル共同最高投資責任者(CIO)は「VIXの価格が17台前半にあるため、今後、こうした比較的大規模な賭けがもっと出てくると推測する」と述べ、 「ここ2カ月にボラティリティーは大きく低下したものの、市場の行き過ぎた脆弱(ぜいじゃく)性の兆候がさまざまな角度から依然見られることをスマートマネーは理解していると思う」と語った。

Bloomberg 2021 4/9

5/13

  • CBOEプット・コール・コンポジット・レシオ、11月以来の高水準
  • 買いに消極的な姿勢広がるも、逆張り指標と見ることもできる

今週に入ってからの米国株の売りで、投資家は弱気のポジション拡大を急いでいる。S&P500種株価指数の時価総額はこの間、1兆ドル(約110兆円)余り吹き飛んだ。

  米景気回復が物価上昇で悪影響を受けるとの懸念を背景にS&P500種は12日に3日続落。こうした中で、相場下落を見込んだ取引が相次いだ。市場では、物価上昇圧力が持続して米金融引き締めが従来の予想より早まると懸念する声が増えている。S&P500種の7日以降の下げ率は約3.5%に達しており、ナスダック100指数も4月の高値から6%余り下げた。

Bloomberg 2021 5/13

まだVIX嬢、妖しくくすぶっております。

おもしろい動きがあれば追記します。
  (VIXは触るn..)

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