日経平均

 \ 3・4・5月 / 日経平均をよむ 荒野 浩氏 2020

新型コロナウィルス 世界感染拡大からの

2月最終週 世界同時株安

’20 2月最終週

🇯🇵日経平均
週間 ▲約2400円下落 ▲10%超

🇺🇸NYダウ
週間▲3583㌦ ▲12% 大暴落
(一時、1000ドル以上、急落)

⬇︎ これがこうなりました (3/3)

3/3 火

先週21000円予想だった荒野氏

こんなに早くくるとは思っていなかった

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先週、最高の再生回数だったようで、
注目の高さが伺えます

⚠️底値で示現するデータ
 ..2/28にすべて示現してしまう

海外勢が日本株を買っていないので、
日銀1000億を喜んでいてはダメ


90年前半のPKO同等
❌金融緩和

ふりかえり

底値を特定するために』 有効な指標

 ・騰落レシオ(20日平均)
   ➕RSI(20日で算出、TOPIXベース)
 ・20日平均に対するマイナス乖離率▲4%以上
 ・PBR(株価純資産倍率)1.05倍以下
 ・新安値数が500を超えると⚡️

🌟先週末2/28の数値

・騰落レシオ57.4 + RSI 23.3= 80.7 ❗️
(※80未満は8年で4日しかない)
・20日平均に対する乖離率 ▲8.95% ❗️
・PBR 1.02❗️
・新安値数 793❗️

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すべてのデータが底値シグナルを超越していました❗️

詳しい内容はこちら
\ 2月 / 日経平均をよむ 荒野 浩氏 2020

20日平均に対する乖離率▲8%以上』
’14年から16回しかない

⚠️連日続く時があるが、  
 乖離率が最大の時が底値!⬅︎ 要チェック

2/28 ▲8.75%
3/2 ▲7.56%
3/3 ▲8.27% ⬅︎ New!

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今のところ最大マイナス乖離率は2/28ですね!

PBRが連続して1.05倍以下の場面

⚠️裁定残高が(売り>買い)であった期間と、海外勢が売り越しであった場面と一致  下値模索でPBR1倍まで売ってくる

⚠️鋭角に戻るような状況をつくらないと3月いっぱい厳しい

  ※移動平均線 60日 100日 200日線

100日線も200日線も下向きに⤵️

 1年移動平均 22100円
 TOPIX 1612円

..ここを超えないと長期停滞に

⚡️アメリカが大幅安した時が危険

⚡️だからといって、
 ここから売りを建てることはしないほうがいいと思います..との事

yummy
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今日の配信をみて改めて思いましたが
やっぱり福永さんが荒野さんの魅力を
 引き出してると思いました(確信)
 

コロナショック第1波は2/28だったもよう
下ヒゲからの反発で、 本日かぶせ線

\ 難易度上がってます! /

資金管理&ポジション調整

外部要因の要素が大きい週になりそうですね

https://www.youtube.com/watch?v=aV_Lv3Ih2ME

3/6 金

マーケットコメントより

底値圏でしか出現しないデータが』

⚡️PBR1倍を意識した動き
 3/6 前場 PBR0.987倍
 ’13年以降 7年でPBR1倍を割ったのは3日しかない

問題は、底値圏なのに反発しない
保ち合い

⚡️終値<1年平均(22100円)下回る

買ってもいい水準だが↑が天井の壁となる懸念..

⚡️騰落レシオ(20日平均)が70%未満
& 20日で算出のRSI(TOPIXベース)30未満

2つの指標を同時に充した日
7年で32日

・騰落レシオ..物色意欲
・RSI..騰落速度

⚡️20日平均に対する乖離率▲8%以上
’14年以降、16回

⚡️新安値 700以上

⚡️PBRが連続1.05倍以下であった場面
(カッコ内 1.03倍以下 28日)

’18 年末年始クリスマスショック
  (3回 ボトム12/25 0.99倍
’19 5月末〜6月
 (2回 1.03倍
’19 8月〜9月
 (21日 ボトム1.01倍

↑底値保ち合い、今回も’19 8月パターンか?
1ヶ月くらい続く可能性
買うには躊躇
三回分けて買うイメージなら、月曜打診か

リーマンショック時 >
PBR0.8倍
までおちた

企業業績 日本企業全体が赤字
純資産毀損するからPBR1倍を下回った

 <現在
大幅な下方修正も
日本企業全体が赤字ではないのでは

=PBR1倍を割ったら一度目の買い?
データではここから底割れの可能性低い が..

🍋 1ヶ月 底値 保ち合いの可能性
vs
🍋 NYが⤴️戻れば一回目の買い場

yummy
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データでは、ここからの底割れの可能性は低いようですが、売りたい人が売りきるまで株価は下がります

無理してポジションをとらなくても良さそうですが、3回くらいに分けて考えるなら、打診買いをしても良い水準ではあるようです

保ち合いが1ヶ月続く可能性も
底値が割れればさらに下落加速⚡️

リスク管理を

落ち着かない3月となりそうですね💦

3/9 (月) 記録的な大幅下落となってしまいました>

3/10 火

今回の下げ相場

円の高値 株価の安値
101.17円 18500円 
🌟昨夜3/9 22:00

記録に残る下げ相場
新安値、マイナス乖離率、騰落レシオ、騰落レシオ+RSI、PBR1
5つの悪条件をすべてクリアしたのは今回だけ

21000円 戻りの限界で十分な人なら、
今日の前場は買いだった

市場心理 → ボラを左右
→ ボラが株価を決める


🌟市場心理とボラが落ち着かなくては上昇もない

『記録に残る下げ相場』
 データは下記Twitter参照

下げ過ぎの戻り売りで
『底で這う懸念⚡️』
1000円くらいの値幅か

1年移動平均(約22200)を
超えられない限りは『調整継続』

今年の高値は1/20 24083円で決まりか
昨日安値19600円
     ↑
年間変動幅 平均4500円 クリアしてしまう

円の高値と株価の安値はすべて同じ日 図3
(3/9夜間にクリアか?)


🌟来期の業績 マクロのデータとんでもないものが出る

しかし..
→ アク抜け、PBR1割り込んだので悪材料おりこんだのでは

yummy
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下げ過ぎの戻り売りで
底で這う懸念
このレンジを想定しておく
中途半端なポジもちこしは控えたいですね
移動平均線だいじ(改めて)
安値を割ったら底抜けです

3/13 金

マーケットコメントより

調整は長引く?』

株価が戻るための順路>

→VIX指数の低下
→日経平均の落ち着き
→PBR1の回復
→1年平均を上回る

<底値圏でしかおこらない現象>

⚡️騰落レシオ 50%割れ
 バブル崩壊 ’90 2月 20%台 それ以来の水準

⚡️PBR 0.81倍 (3/13前場)
 PBR1倍は21000円壁になる?

🌟今日3/13か月曜日3/16で一番底の安値をつける可能性が

1年移動平均を超えられない限りは調整場面>

現在16000〜17000円
18000〜19000円にはかんたんに戻る

しかし、、

⚡️PBR1倍 21000円の壁
⚡️1年移動平均 22000円の壁


日中変動率が1%を上回っていた期間
 調整局面

🌟ボラをチェックすること

日経平均VI(5日平均)が20を上回っていた場面


積が高ければ、高いほど不安定な相場

🌟ボラが異常に高く売り圧力を招く
基本 700超えで不安定  
現在『1840』 !!異常

🌟今日か月曜が安値つけるか

底値はつけたが落ち着くのに数週間かかる
1月から7000円下がっている
底値圏保ち合いも、急反発意識

買いは3回に分けて

yummy
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 🌟今日3/13か月曜3/16で一番底安値の可能性が
 底値圏保ち合いも、急反発を意識
 調整は長引くかも ..とのことでした

来週のデータで、本当にコロナショック一番底だったのか答え合わせですね

MARKET COMMENTの収録時間っていつ?

しえすたさんより、ご指摘をいただきました

“この動画って、前場に収録したんでしょうかね?後場の急激な戻りを見てたら、もう少し違った解説になるんじゃないかなー、と思ってます。

荒野さんが大好きな空売り比率も金曜日は木曜日から10ポイントも激減しています。あれだけの動きがあれば、一言あってもいいよね、と思ったんですよねー。 “

yummy
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モニターのデータは毎回前場のもの

今回引け後のデータに言及はなく
以前引け後のデータを解説してくれている回もあったかと

→収録時間が違う?今回だけ?

大引後か否か検証していきます👀
(マニアックすぎるw)

あと200円でサーキットブレーカー
換金できないという恐怖で売られた?

SQ値 投機筋

下値着地どうなってもいいように

3月限 売り建玉 思いっきり低い着地
ex.ファーストリ チャート参照
20分寄り付かず

ここから売り崩しはないのでは
来週〜6月限 買い下がり推奨コッソリ ー 堀川さん

3/17 火

\ 荒野浩 氏 / 本日テレワーク😂
 お電話でのご解説です

投資歴50年のうち、
今回のようなケースは’90、リーマン並 🌟

買いのチャンス
基本はボラティリティ
→市場心理
→株価の騰落

異常値は長続きしない
VIX 連続20超えは基本1ヶ月以内(現在14日)

🌟16000円台は買い
本日安値のPBR0.78 リーマン以下

<新安値数10日累計のピーク>


= 株価の安値
本日前場までで7268 図⑴

10日累計ピークと安値の日はほぼイコール
(本日?)
急反発も⤴️
コロナ動向次第でPBR1くらいまで戻るのでは

<高いボラティリティは強い売り圧力>


『底入れ』確認は”ボラティリティの低下”・落ち着き
あと長くても1〜2週間で最悪局面脱する VIX20以下

<底値シグナル>


すべて異常値⚡️

本日安値のPBR0.78 リーマン下回っている
10年に一回の急落相場、
底値に近い 図参照

\ 10年に一度の買いのチャンス✨ /

3/24 火

\ 荒野浩 氏 / お怪我が心配💦

前週
10年に一度の急落相場
10年に一度の買いのチャンス

今週
下がり過ぎた相場は必ず戻る
売り方が静かに
ちょっとスピード違反
ボラが収まらなければ..また波乱

年間12兆円を買う日銀の存在感

昨年の日銀ETF購入は58回
仮に
12兆円を58回で買うと
2069億円/回 (足元同額)

現在
大商い4兆円
過去1年間平均2.2兆円

5%で需給が一変する市場で
平時の売買代金の9%相当買いは重い
今は助かるけど..後にどうなるか..

🍋日銀効果

空売り比率 48.8%→42.2%急低下

押し目買い戻り売りができれば負けない✨

🍋裁定(売りポジ>買いポジ)
ピーク
昨年9/6 売>買から13週目 安値はその前の週
今年3/13 売>買から10週目 安値3/19?

🍋底値圏のデータ

🍋PBR1倍割れの世界(3/6〜23)
高いボラ、
大商い
円安が10円すすむ
予想1株あたり利益の急落  
減益パターン

諸悪の根源は『ボラ』
上下にふれる
中身はない
高頻度取引「HFT」
指数売買

3/27 金

マーケットコメントより

大幅下落の期間は1〜3ヶ月

下落幅に対する戻り率は5回中4回が60%(’16以外

安値からの戻りは5回中4回が1〜2ヶ月

今回、半値戻りなら、20318円
 60%戻りなら、21071円

→ 4月〜GWで20000〜21000?

3日で3000円リバはやりすぎ
※図2 ’20 戻り高値は ✖️3/19→○25

一波動 3000円の上昇パターン

一波動 3000〜3600円が1つの目安
’15除くと1年に1回起こっている

上昇日数も18〜19年を除くと
1ヶ月半〜2ヶ月

3日で3000円上昇は異常値

↓今回のパターンイメージ
’15〜6年の16000円台スタートで
到達点は20000円前後が妥当か?

調整は長期化の傾向

中長期の移動平均株価から

現在 \ 調整局面 & 底値圏

売られ過ぎ、下げ過ぎ

データ的に10年に1回の下げ相場
逆説的に10年に1回の買いタイミング🌟

ただし! 2月末から1年平均下回ってる 1年平均を上回るまで底値圏保ち合い相場か

PBR1倍割れの世界』(3/6〜26、14日)

高い『ボラと商い』が異常値
相場が落ち着かないと上昇トレンドにならない

・ボラティリティの高さ
・予想1株当たり利益の急落
・10円を超える円安
(3/9 101.17 3/24 111.71)
・高いボラの下で4兆円に迫る大商い

VIX 平均60超(15以下)平時
日経VI 11日平均50.89⚡️(17以下)

3/27 月

マーケットプレス ラジオNIKKEI第1より

ボラのある落ち着かない相場に翻弄されないこと

16000円台は報われる

今後出てくるデータ悪材料、それを株価がおりこんでいるか否か⤴️⤵️

銘柄で明暗が別れる
構造不況業種
❌銀行、自動車、商社(個人に人気、信用倍率高)

⭕️🇯🇵日本の成長銘柄 電機

3/31 火


リーマンでも、
VIX高水準が2週間続くことはなかった
コロナショック
VIXぜんぜん下がらない

方向性が定まらない
日経18000〜19000
売買は落ち着いてからでも遅くない

🇺🇸アメリカが落ち着かない限りは..
値幅1000㌦✖️

少なくともVIX30以下に..

19500円〜21000円は壁
かんたんに抜けない

5日20日線GC
5割の可能性で騙し(今日も騙しか?)
日経VI VIXともに20上回ったのは2月最終週
図2
せめてVIX30下回るのを待つしかない
方向性が定まらない

🍋一波動 3000円上昇パターン

一年に一度
安値をつけて約1ヶ月かけて3000円上昇

今回 3日で3000円😂
(やりすぎ)
※’15パターンだと仮定すると到達点は20000円か

🍋調整は長期化の傾向

5日線20日線がGC
ところが、
中期線の3ヶ月線と6ヶ月線は3/17 DC

売られ過ぎ、下げ過ぎ

2月末から1年平均(21900)を下回っている
そこを上回るまで底値圏での保ち合い相場

3ヶ月線が下向きかつ(終値<3ヶ月線)の期間
5日線20日線GCはダマシで
長期線中期線に支配 日柄調整

4/7 火

\ 荒野浩 氏 / 本日テレワーク📞

昨日から本日の動き ⤴️⤵️⤴️
→誰かがしかけている?理解できないと

今回の経済政策 即効性がない

コロナのニュースで⤴️⤵️動く

ボラが高いままでは株価の居所・方向性が定まらない
(中身のない上げ、底値圏の上下動)

日経VI VIX ともに20を上回ったのは2月最終週

相場の不安定度『極』に達す

2月末〜
日経VI✖️空売り比率 積⚡️1000超え
\ 急落 /

現在⚡️2000超え継続 不安定相場継続なので⤴️⤵️
スピード感のない人は買いを控えるように

『スタッフに言っといて 僕の写真出さなくていいよって』
ファンは喜んでます☺️

調整は長期化の傾向

図⑵
中期線3ヶ月線(13週)と6ヶ月線(26週)がDC
DC状態は最低でも3ヶ月は続く(6ヶ月線 22,327円)

図⑶
1年移動平均を超えられない限りは調整継続
(1年平均 21,831円)

壁19500→20000

商いはあるが急騰急落で中身スカスカ

しえすたさんが、日経平均と日経VI✖️空売り比率の積のグラフを提供してくださいました✨

すばらしいですよね✨
荒野ファンなら、感じるものがあるはず♪

4/9 火

GO!GO! ジャングル・マーケット より

ボラティリティ一時期より落ち着くも高水準
株価の居所が定まらず方向感なし
1日値幅 600円⤴️500円⤵️

コロナニュースでボラ

みな🇺🇸ダウが+700㌦上がったと喜ぶが、
喜ばしいことではない

日経VI 60→40
VIX 80→40 最悪期は脱した

2番底があるとすれば、3月末を割らない

なぜなら、ボラが落ち着いているから

日経平均 20日線
1/20がピーク、4/9ボトム
短期的には買いのチャンスだが..

1年平均⤵️ 13週線⤵️ 26週線⤵️

21000円 価格支配力が強すぎる 売り圧

ストボ火曜出演が難しくなり曜日調整中..

ストックボイス火曜出演が難しくなったとの事..
曜日調整中..😭

ぜひご都合が許せば、
他の曜日にてストボ出演をお願いします🙏

(;゚ ロ゚ )はっ

と、いう事は
荒野さん✖️福永さんのやりとりは
みれなくなってしまうのか😭
それぞれの魅力が引き出されていただけに残念です

そう思っていたのは、わたしだけではなかった!!

荒野さんは
福永さんの横以外の
他の曜日で了承されるだろうか..

4/17 金

マーケットコメントより

お久しぶりの 荒野浩氏✨

※ストボ、動画休み、周りに心配されたとw
私たちもです😊 お久しぶりにお元気なお顔を拝見できて安心しました

ボラティリティから判断する限り
\ 『最悪期』は脱した /

しかし
流動性低下→ボラ高止まり
今日のように
1つの方向性が出ると一方通行

🌟望ましい
流動性⭕️、ボラ低下

短期は調整抜けも上値が重い

日経VI の水準別滞留日数』(5日平均)

50以上 13日間 株価平均 17981円
40以上 24日間     18391円
足下では、40を下回り、
最悪期は脱したか

しかし
20000円が関門
20300円 半値戻り
20600円 PBR1倍
さらに下向きの1年平均(本日21824円)
 6ヶ月平均..

⚡️価格支配力が

🍋『ボラティリティと売買代金
高い変動率の下ではエネルギーはそがれる

⚡️『流動性の低下』現在の市場の最大の問題
注文に厚みがないために
株価が一方通行になり、ボラが低下しにくい

高い変動率が市場エネルギーをそぐ
売買代金3兆円超えでは株価安定、上昇へつながる
2.6〜2.7兆円が分岐点


(下記図)
変動率あたりの売買代金の株価への影響度合いの大きさがわかります

売買代金が最も多かった3月の株価下落率が異常に大きかった
→変動率あたりの売買代金が低かったことに起因します

🍋1ヶ月サイクル 20日平均の傾き
=売買タイミング

平時には
20日平均のピークで株を売り
 ボトムで株を買えば報われるという結果 (図

20日平均が下向きということは..
足下の株価が20日前の水準を下回り続けている期間
1ヶ月(20日)サイクルで調整

短期調整は25〜41日の範囲
(1ヶ月半〜2ヶ月)

🍋1年平均を超えられない限り調整継続

2月末より1年平均(本日21824円)は下向き
足下のコロナ禍が景気・企業業績に対して
リーマン以上なら、調整が長期化懸念

ボラがあるからふれるも
20000円挟んで保ち合い相場か

最悪期脱するも
上値頭をおさえる
下がった時しか買わない
上がったら利食い

4/27 月


本日よりストボ月曜前場にご出演です😄

ボラが高い中での上下動
方向性がない

マーケット流動性が低下し、
売り板、買い板両方薄く
少し動くと一方通行

連休まではこの調子

連休はポジ控えめで、
読書でもしてゆっくり過ごしましょう☕︎✨

3/17安値←20日→4/17高値

急落後の初動、
戻り高値までは20日(1ヶ月)前後
売られ過ぎた後は
騰落レシオが戻る形で株価は修正高(図

しかし20000円は上値重く簡単には超えられない

🍋PBR1倍を回復できない

収益力の急低下
『ROE/PBR/PERの関係式』(図

泥沼状態(益回り>ROE)を抜け出せない
→下方修正が続く限りはPBR1倍を超えられない

🍋次々と起こるDC
..調整長期化?

3ヶ月線(60日)重視

3ヶ月線「下向き」かつ(終値<3ヶ月線)
この条件では株価が持続的に上がることはない
移動平均線の並び(図
相場の最後で起こる(底)

🌟今年 現状2016年型トランプ相場前
GW後売り越しの海外勢が戻ってくるか

5/1 金

マーケットコメントより

🍋4月の株価の戻りは
3月異常な水準まで下落した反動 修正高

連休明け上昇持続の条件は整っていない ..海外勢動向

もう一度保ち合う展開か

今回の上げ相場’20 3-4月
昨年’19 8-9月とそっくり(図
下振れ→9月戻り
ただし、9月から海外勢が買い越し始めた

現在 海外勢連続売り越し継続中
連休後、突然買い越し転換するか
上昇持続の条件は整っていない

🍋PBR1倍を回復できない弱さ

企業業績 急激な下方修正
さらなるPER上昇はV字回復なしに許容できない

PBR1倍を下回って38日
(3/6〜4/30)
ボラティリティが高どまり、
上下動を繰り返すだけ
株価の居所がつかめず

ROE = PBR ✖️ PERの逆数

現在、益回り>ROE..泥沼(3月から
下方修正が続く間は抜け出せない

1株当たりの純利益 EPS
4月月初1500→末1250円

今後のポイント

どれだけ下方修正されるか
4−6月期で目先みえるか

本格的な上昇は海外勢次第

日経平均4/30に半値戻り2万円台達成したが
2万円台でとどまるパワーはない

一段高は簡単ではない

5/8 金

マーケットコメントより

ボラティリティが下がりきらず不安定
株価の頭は重いが、下値固め  
2万円台定着が必要
PBR0.9〜1.0倍のレンジ相場
業績は下方修正 本日PER17倍..
(最近では20倍超えは’13のみ)
V字回復できなければ厳しい
日本株が持続的に上昇する条件は海外勢連続買い越し

🍋PBR0.9〜1.0倍レンジ濃厚
(19000〜21000)
売られ過ぎた0.9倍以下11日 図⑴
16000円台はもうない?

🍋急激な業績の下方修正
EPS1660→1184円(▲476)決算続々
1000円下回ってくるか
(’14 4月以来の水準/当時株価14000円台)
簡単に2万円台固め難しい
PERが許容できない
利益V字回復?→違和感

🍋海外勢の連続買い越し時にしか
日本株の持続的な上昇はない

(悲しい話ですが💦)
20000円を固めて
来週21000〜22000円への流れは
海外勢の大幅買い越ししかない
(現在11週連続売り越し中)

5/11 月

海外勢連続売り越しの中、想定以上に強い相場

(終値>20日平均)22日継続
60日線も本日超え⤴️

→堅調相場✨

PBR0.9-1.0倍レンジ
長期線全て下向き
企業業績急激下方修正

金曜大引後 マーケットコメント
 ↓
月曜前場 ストックボイス 東京マーケットワイド

どうしても内容重複してしまうの
もったいないスケジュールな気もします💦

5/14 木

GO!GO!ジャングル・マーケット | ラジオNIKKEIより

🇺🇸GAFAM 強さ際立つ ナス
SP500 ダウ 半値戻りも強さ感じず
コロナ後の世界
V字回復なしには株価上昇説明がつかず

『コロナ前の水準には戻らない』

🇯🇵10-12月期 -7%
 1-3月期 ?
 4−6月期 さらに⤵️

’94のような『デフレ』に戻る

PER 使えない指標に

⑴20日移動平均
+2%乖離継続途切れ
上値追い休憩

⑵20日線 20日前と比較
ピークアウト、その数日前に天井
..追認シグナル 5/13

結果→5/11月曜高値

レンジ 20000 ± 500

海外勢 13週連続7.7兆円売ってきた
それでも20000円
→下値も限定的か

構造不況業種
鉄鋼、百貨店、銀行、自動車、資源
僕は買えない』ー 荒野氏

5/15 金

マーケットコメントより

□4月上旬〜継続 上値を追う流れ一服?
高値確認サイン 5/11月

□海外勢13週連続で7.7兆円売越し
その間株価平均20025円(高い!)
買い越しに転じれば、下値は堅い

□一方急激な下方修正

□PBR0.9〜1.0倍レンジ
(2ヶ月以上PBR1.0倍割れ)

上値下値も限定的? 20500以上重い

🍋対20日平均の+2%以上乖離率が途切れると上値追い一服

(ただし、月曜500円高して乖離が+3%以上になれば別)

🍋20日平均の20日前比のピークアウト
(モメンタム)



1ヶ月サイクルの相場の勢い
高値確認シグナル
20年 5/13 +8.29%
 高値日 4日前の5/11

→ この2点から『高値は5/11

🍋海外勢 13週連続7.7兆円売越し

2/10-5/8

日銀ETF買い 3.3兆円

株価平均 20025円(意外と高い

(※ちなみに’18 1〜3月 12週9兆円売越し  
22200円 年間平均と同等だった..)
この理論なら→今年の株価平均20025円か※要検証

日経VI 38..高いボラ
空売り比率 44.1%..売り圧高水準
PBR0.97倍
PER 13.22倍、EPS1515円、減益率▲12.1%

🍋急激な業績の下方修正
コロナの悪影響が実態面に
直近値 5/14
EPS 実績1590 予想809円

PER全く使えない指標に

V字回復は99%ない
下がるのも上がるのも難しい
足元の決算が終わった段階で
4-6月期で底入れするのか
コロナ落ち着いてもデフレに..

💡業績と物価をチェックしておく

5/18 月

頭重い、下もない
投資家が嫌な相場

土曜 日経新聞
EPS ファンダあてにならず
利益、配当予想していないので異常値表示
発表してない予想はゼロで計算
何を信用すれば?
 ↓
🌟実績ベースのEPS
ex.5割減益予想なら✖️50%
自分で計算する

□4月上旬からの上値追いは一服か?
高値確認サイン点灯

□不安定な相場は継続中
ボラ下がらず

□海外勢が13週連続で7.7兆円売り越し
その間株価平均20025円
ここからの下値も固い

🍋不安定な相場

日米とも、VIX 日経VI 30を下回ったことはあれど、
5日平均では、2ヶ月半30を下回っていない
⚡️異常事態

ボラのある大きな相場継続

日経VI
3/2〜5/15 50日間 平均42.1
日経平均 19245円←下値目安 PBR0.91
(〜20500が今週のレンジか)

出典:stockvoice

※先週と重複内容は省略しています

5/22 金

マーケットコメントより

出典:マーケットコメント

🍋急落相場の後の戻り相場
(’17年以降 3回 VIXショック、ブラッククリスマス、コロナショック)

高値 24000円台

下げ過程の日柄
戻り高値の日柄..一致

今回高値か→5/20 20595円(終値

’18年10-と同様に今回海外勢売り越し
戻り率が一致

21000円その上を目指すには新たな材料が必要
前回2回は戻り高値の後に再び急落
(ただし一番底より浅い

出典:マーケットコメント

🍋(終値>20日平均)状態の継続(20日以上)は
堅調相場の証 

戻り相場もこれに含まれる

本日終値 乖離率2.09%
この先、この水準で2%維持は難しい
→上昇は止まる

出典:マーケットプレイス

🍋1ヶ月(20日)線と3ヶ月(60日)線GC

GCから高値までの上昇幅は意外と上がらない
(20日>60日)期間が短い
GCまでの上昇幅が大きかった時
足下ではGCまでに3580円すでに上昇している

上昇余地は限られる

モメンタムについて

しえすたさんより、
また、オリジナルの資料をみせていただきました✨
モメンタムのお話が可視化されて、すごくわかりやすいです!

昨日のお話では、モメンタム出てきませんでしたね。先週の終わりに「モメンタムのピークの数日前に高値を取る」というのが、今回は崩れたからかとも思います。ただ、高値圏であると私は思ってますが。

先日5/15に荒野氏からモメンタムのお話が出ていました! ▶︎▷コチラ



(これは個人的な見解ですが)
3月のセリクラの後に安値更新し反発(下図参照)したように、
モメンタムピークのアノマリーの後のロスタイムの
可能性があると思っています。

どちらにせよ、近いうちに一度調整するかもしれません。
ただ、荒野氏のこれまでの見解のように日銀の存在感は絶大で海外勢の連続売り越しもありますし、下値もかたそうです。

調整したとして、どの段階で買いで入るか、、
難しい局面が続きます。

5/25 月

先週金曜夜間から強さ継続
緊急事態宣言解除期待の上げ
(果たして買材料か?)

元には戻れない
V字回復はない
デフレ懸念

戻り上限近し
海外勢の連続売り(欧州年金観測?)が高値(今の水準)で買い転するだろうか?

一般的に『戻り相場』は1ヶ月半続く

出典:stockvoice

🍋20日平均に対する乖離率
VIXショック後、ブラッククリスマス後の
戻り相場より”明らかに強い

+3%以上が19日ある 期待先行

出典:stockvoice

🍋海外勢連続2兆円以上売り越し
現在8兆円超え
3/19安値をつけて反発後もなお売り続けている
(その後3兆円)

※先週と重複内容は省略しています。

5/29 金

マーケットコメントより

□滅多に起こらない現象が相次ぐ 過熱
数年に一度起こるかの上げ相場

□海外投資家の売買行動と株価の方向性が異なると
SQ前に反対売買 注意!
3SQ→6SQ 3兆円売り越しにも関わらず4000円上昇
(今週の上昇は買い戻し以外の何者でもない)

□長期の移動平均を上回る 維持できるか
200日線 120日線

🍋20日平均に対する乖離率
5/28 +7.53%

7%越えは、14年11/14 +8.68%以来
(日銀の異次元緩和)

16年以降で、20日平均に対する乖離率が+5%を超えたのは..図 年間安値を記録した後の戻り相場で起こる

出典:マーケットコメント

🍋海外投資家の売買行動と株価の方向性が異なると
反対売買が起こる..SQ間の動き

海外勢が買えば上がる   
    売れば下がる
そんな日本市場が..今回は違った!!

20年3月SQ→6月SQ 平均19370円

海外投資家の売り越し3兆円越えで株価上昇
期限迫り今週いよいよ買戻さざるを得なくなるまで追い込まれた

出典:マーケットコメント

※訂正 20年3月SQ 高値✖️24023→⭕️21916円です

🍋長期移動平均を上回る

200日線 120日線
終値が1年移動平均を下回った期間2/27〜5/27ちょうど60日
長期停滞を脱したことに
(終値>1年)状態を維持か否かがカギ


海外勢の反対売買の怖さ、安易に考えていた
判断の間違いは次に活かすと..

yummy
yummy
 相場は生き物で、そこに身を置く者としては、百発百中でいくわけないのは百も承知
その上で参考にさせていただいているのに、逆に恐縮です

相場のせいにしない、妙なプライドがない.. 男らしいです✨

荒野氏は『逆張り』だった?!

また荒野ファンの方と繋がることができました✨

私のようなにわかファンではありません!

逆張りが基本

半年ほど荒野氏を追いかけておりますが、初耳でした✨

意外です!

今はアクティブ投資から引退されていらっしゃるようですが、『逆張り派』だったとは‼️

この辺りのことについて詳しい方いらっしゃいませんか?